Resumen del año: ¿Por qué continuarán las adquisiciones de empresas cafeteras en 2025?

Los desafíos económicos, la evolución de las demandas de los consumidores y la búsqueda de la innovación han impulsado a las grandes empresas a absorber a las más pequeñas, alterando fundamentalmente la dinámica en el abastecimiento, el tueste y la fabricación de equipos para el café verde.

Al entrar en 2025, es probable que la consolidación del mercado continúe, e incluso que se acelere a raíz del alza de los precios de los futuros del café.

Para saber más, hablé con Benjamin Hohlmann, fundador de Kaffeemacher, Bram de Hoog, fundador de Paso Paso Coffee, y Andreas Idl, director ejecutivo y cofundador de Cropster.

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Las adquisiciones se han convertido en una herramienta estratégica para las marcas de café.

La consolidación del mercado no es un fenómeno nuevo en el sector del café de especialidad. Inversores, multinacionales y grandes marcas de café llevan tiempo aprovechando el auge del mercado mediante la adquisición de tostadores de café de especialidad consolidados para expandir su presencia en todos los segmentos de calidad. Empresas como JAB Holdings y Nestlé adquirieron participaciones mayoritarias en tostadores pioneros de la tercera ola, como Stumptown, Blue Bottle e Intelligentsia, a finales de la década de 2010, cuando el consumo de café de especialidad experimentó un rápido aumento.

A medida que el sector se ha vuelto más competitivo y saturado en los últimos años, las adquisiciones se han vuelto aún más estratégicas. En julio de 2023, Keurig Dr Pepper (KDP) adquirió una participación minoritaria en La Colombe por 300 millones de dólares estadounidenses. Esto permitió a la compañía vender y distribuir el café listo para beber y las cápsulas K-Cup de La Colombe —dos de los segmentos de mercado de mayor crecimiento— en Norteamérica, ampliando la oferta premium de KDP con una inversión mucho menor que la necesaria para desarrollar nuevos productos.

«Hay muchas razones para la tendencia de adquisiciones en el sector del café de especialidad, entre ellas las elevadas tasas de interés y los costes de mano de obra y materias primas», afirma Andreas Idl, director ejecutivo y cofundador de Cropster, empresa de software para cafeterías y tostadores. «Estas presiones someten a las empresas menos rentables a una gran tensión, sobre todo durante las fases de crecimiento».

“Otra razón es que el café de especialidad ha madurado, y era solo cuestión de tiempo que los inversores lo reconocieran.”

En otro movimiento significativo, De'Longhi adquirió una participación del 41% en La Marzocco, marcando un momento clave para el mercado de equipos de café. Esta adquisición subraya la importancia crucial que han adquirido los mercados doméstico y de consumo profesional para las marcas de equipos de café. De'Longhi, fabricante de cafeteras de menor precio, ahora puede ofrecer opciones premium a través de La Marzocco para captar una mayor cuota de mercado.

La consolidación ha apoyado a un sector de comercio de café verde en crisis.

En los últimos años, el aumento de las tasas de interés y la reducción de los márgenes de beneficio han impulsado la consolidación en el sector del comercio de café verde. Mientras que las empresas más pequeñas han tenido dificultades para afrontar el endeudamiento creciente y las condiciones de crédito más estrictas de los bancos, las grandes empresas comercializadoras han aprovechado este cambio de panorama.

Grandes empresas como Sucafina y Neumann Kaffee Gruppe (NKG) adquirieron operadores más pequeños para expandir sus operaciones especializadas. Gigantes del trading como Hartree Partners y StoneX compraron operadores consolidados para establecer sus propias divisiones especializadas con una inversión mínima.

Las dificultades financieras que han enfrentado diversos comerciantes, exacerbadas por las altas tasas de interés y los desafíos logísticos posteriores a la pandemia, obligaron a muchas pequeñas y medianas empresas a venderse o fusionarse con socios financieramente más sólidos. En consecuencia, existe un riesgo creciente de que disminuya la competencia y la innovación en el sector del café verde, a medida que las grandes empresas ganan terreno en el mercado.

La consolidación del mercado está transformando la industria del café.

Como lo demuestra la reciente adquisición por parte de De'Longhi de una participación importante en La Marzocco, así como su actual propiedad de la marca de máquinas de café superautomáticas Eversys, el surgimiento de marcas de equipos de gran poder tiene profundas implicaciones para la industria del café.

Esta consolidación no solo permite a estas marcas aunar sus recursos y experiencia en la producción de equipos de café de calidad profesional, sino que también les permite optimizar su oferta en múltiples segmentos de mercado.

Con un sólido respaldo financiero, las empresas pueden acelerar la innovación y expandir su alcance tanto en el mercado comercial como en el doméstico. Por ejemplo, la reputación de La Marzocco por sus máquinas de espresso de alta calidad ahora puede aprovecharse junto con los modelos más accesibles de De'Longhi, atendiendo a una base de consumidores más amplia sin perder la identidad de marca.

«Dudo que estas adquisiciones sean el final de la estrategia de expansión de De'Longhi», afirma Benjamin Hohlmann, fundador de Kaffeemacher, empresa que gestiona una plantación de café, una planta tostadora, una academia de formación y cafeterías. «Los rumores en el sector sugieren posibles inversiones discretas en otros fabricantes de máquinas de espresso y la búsqueda de una empresa de molinillos para integrar en su cartera de productos».

¿Fomentando o dificultando la innovación?

Si bien la consolidación puede dar lugar a una mejor oferta y un acceso más fácil a equipos de alta calidad tanto para los aficionados al café casero como para las cafeterías, surgen dudas sobre cómo mantener la identidad y la autonomía de la marca.

Con el enfoque cada vez mayor en la eficiencia y los procesos de producción estandarizados, surgen interrogantes sobre el futuro de la artesanía y el servicio personalizado que históricamente han ofrecido las marcas especializadas. La rápida tendencia a la consolidación genera preocupación sobre su potencial para frenar o limitar la innovación en el sector del café.

A medida que las grandes empresas absorben a las marcas más pequeñas, aumenta el riesgo de obstaculizar los avances genuinos en productos y prácticas. La prioridad que se le da al control de costos puede eclipsar la necesidad de soluciones innovadoras, lo que frena el espíritu creativo que tradicionalmente impulsó a muchos tostadores especializados y fabricantes de equipos.

Ben, sin embargo, ofrece un punto de vista diferente, señalando: “Hasta ahora, La Marzocco sigue manteniendo su enfoque cercano y conectado con la industria. Me encontré en comunicación directa con su equipo de I+D mediante un simple mensaje de texto”.

Recientemente, la compañía colaboró ​​con el prestigioso fabricante de automóviles alemán Porsche en una alianza que subraya el compromiso de ambas marcas con el desarrollo de productos prémium y duraderos. La colaboración fue recibida positivamente por la comunidad del café de especialidad, lo que indica que la adquisición de La Marzocco no ha perjudicado su excelente reputación.

Podemos esperar más cambios en el sector del café verde.

La consolidación en curso del sector de comercialización del café verde podría, sin querer, dar lugar a un mercado más homogéneo en el que solo prevalezcan los cafés más rentables.

Si bien a los tostadores de café de especialidad les resulta más fácil conseguir mayores volúmenes, deben desenvolverse en un entorno más arriesgado donde la variedad de cafés únicos es cada vez más limitada. A pesar de la creciente demanda de café premium, la diversidad de opciones de abastecimiento disminuye a medida que las divisiones de café de especialidad son absorbidas por empresas más grandes que buscan expandirse.

«La consolidación trae consigo oportunidades, pero me pregunto hasta qué punto algunos tostadores pequeños han sido realmente innovadores en los últimos años», me dice Ben. «Cuando visito cafeterías de todo el mundo y encuentro repetidamente los mismos cafés de productores conocidos, me da la impresión de que el sector necesita un toque de atención».

En este panorama en constante evolución, existe el riesgo de que la rica diversidad del café de especialidad se reduzca, dejando solo un puñado de actores dominantes en el mercado.

«La consolidación puede afectar significativamente la diversidad de cafés verdes especiales disponibles en el mercado», afirma Bram de Hoog, fundador de Paso Paso Coffee, una empresa importadora y tostadora propiedad de caficultores. Explica que, a medida que las importadoras se fusionan, sus programas de abastecimiento suelen superponerse, lo que inevitablemente conlleva la cancelación de ciertos proyectos en favor de otros que se ajustan mejor a los objetivos de la nueva entidad.

Esto puede crear una dinámica de "el ganador se lo lleva todo", donde se favorece a un número menor de productores, lo que podría dejar de lado las ofertas únicas de los productores más pequeños y reducir la selección para los tostadores especializados.

“Las repercusiones de estas adquisiciones podrían, en última instancia, transformar la imagen del café de especialidad, haciéndolo menos ‘premium’ y más accesible a medida que estas marcas ascienden en el mercado”, añade Bram.

Por qué es improbable que las adquisiciones de empresas cafeteras se detengan en 2025.

A medida que la industria del café continúa evolucionando, la tendencia de adquisiciones no muestra signos de desaceleración este año. Las empresas se están posicionando estratégicamente para aprovechar las nuevas oportunidades de mercado y las demandas de los consumidores, especialmente dentro del floreciente segmento del café de especialidad.

Para las grandes empresas, acceder a nuevos segmentos de mercado se ha vuelto cada vez más sencillo mediante adquisiciones estratégicas. Un ejemplo de ello es el Grupo Nero, que recientemente adquirió 200 Degrees y FCB Coffee para expandir su presencia en el sector turístico.

Al incorporar marcas consolidadas con una base de clientes preexistente, Nero Group puede aprovechar sus recursos y relaciones para penetrar en este mercado con relativa facilidad.

Este tipo de adquisiciones no solo proporcionan visibilidad y reconocimiento de marca instantáneos, sino que también permiten a las empresas acceder a nuevas fuentes de ingresos sin los largos y costosos procesos que supone lanzar una marca desde cero.

El sector turístico, especialmente tras la pandemia, está experimentando un resurgimiento, ya que los consumidores buscan experiencias enriquecedoras. Las empresas que se posicionen para satisfacer esta demanda mediante adquisiciones estratégicas pueden beneficiarse de una mayor visibilidad y una presencia más sólida en el mercado.

Al centrarse en nichos de mercado que se alinean con sus fortalezas operativas, las grandes empresas pueden seguir diversificando sus carteras y minimizando los riesgos típicos de entrar en nuevos mercados. Pueden aumentar su cuota de mercado y, al mismo tiempo, acceder a productos únicos y granos de alta calidad que diferencian su oferta en un entorno cada vez más competitivo.

“Sin mencionar empresas específicas, confío en que realizaremos adquisiciones en la industria del café durante el próximo año; algunas de ellas quizás ya estén finalizadas, pero se mantienen sin anunciar para evitar generar más revuelo”, dice Ben.

El mercado del café de especialidad está en su punto óptimo para la consolidación.

A medida que la demanda de café de especialidad sigue creciendo, los tostadores y comerciantes de café de especialidad se encuentran cada vez más como objetivos prioritarios para las adquisiciones.

Las empresas más grandes reconocen que adquirir marcas consolidadas les permite reforzar su cuota de mercado al tiempo que obtienen acceso a productos únicos y granos de alta calidad que diferencian su oferta en un panorama cada vez más competitivo.

Ante el creciente interés por el café artesanal y de origen ético, las grandes corporaciones se inclinan por sacar provecho de esta tendencia adquiriendo marcas especializadas de renombre.

Al mismo tiempo, los tostadores y comerciantes de café de especialidad pueden beneficiarse de la expansión de sus operaciones mediante estas adquisiciones, aliviando así la carga financiera del crecimiento y garantizando que sus ofertas únicas sigan siendo prominentes en el mercado, especialmente mientras los futuros del café se mantengan altos.

Lograr un equilibrio

“Para las tostadoras, la consolidación permite que algunas empresas se fusionen en entidades más grandes, optimizando las funciones y mejorando los márgenes. Muchas tostadoras con las que hemos hablado han expresado opiniones positivas sobre estos cambios”, afirma Andreas. “Algunas consolidaciones tienen sentido y crean actores más fuertes, lo que puede tener un impacto positivo en las cadenas de suministro de las que forman parte. Pero si el proceso va demasiado lejos, podríamos ver menos actores y menos opciones. Sin embargo, aún no hemos llegado a ese punto”.

Los consumidores de café de especialidad suelen priorizar la autenticidad, la elaboración artesanal y el abastecimiento ético; por lo tanto, las adquisiciones podrían comprometer estos valores fundamentales si no se gestionan con cuidado.

Es más, si bien las grandes corporaciones captan una mayor cuota de mercado, los tostadores más pequeños y las marcas especializadas pueden verse incapaces de competir en una industria dominada por la eficiencia y la rentabilidad.

El resultado podría ser una industria más reacia a las ideas innovadoras que desafían el statu quo, diluyendo así la rica narrativa en la que se basa el café de especialidad.

La reciente oleada de adquisiciones promete crecimiento e innovación, pero también suscita inquietudes sobre la esencia de la artesanía y la cultura en el café de especialidad.

Una pregunta clave sigue en el aire: ¿podrán las grandes empresas equilibrar con éxito la eficiencia y la escala con la autenticidad y el arte que aportan los pequeños tostadores, o veremos una erosión de la diversidad que enriquece la experiencia del café?

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